Opérations De Couverture En Options

Utilisation de la couverture dans les options de négociation La couverture est une technique qui est fréquemment utilisée par de nombreux investisseurs, et non seulement des options commerçants. Le principe de base de la technique est qu'il est utilisé pour réduire ou éliminer le risque de détenir une position d'investissement en prenant une autre position. La polyvalence des contrats d'options les rend particulièrement utiles quand il s'agit de la couverture, et ils sont couramment utilisés à cette fin. Les opérateurs boursiers utiliseront souvent des options pour se prémunir contre une baisse du prix d'un stock spécifique ou d'un portefeuille de titres qu'ils détiennent. Options négociants peuvent couvrir les positions existantes, en prenant une position opposée. Sur cette page, nous examinons plus en détail comment la couverture peut être utilisée dans le négoce d'options et quelle est la valeur de la technique. Qu'est-ce que la couverture Pourquoi les investisseurs utilisent-ils la couverture Comment couvrir à l'aide des options Sommaire Sommaire des sections Liens rapides Options recommandées Courtiers Lire l'avis Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Lire l'évaluation Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Lire l'étude Visiter le courtier Qu'est - Expliquer cette technique est de le comparer à l'assurance en fait l'assurance est techniquement une forme de couverture. Si vous prenez l'assurance sur quelque chose que vous possédez: comme une voiture, maison, ou des contenus ménagers, alors vous êtes essentiellement se protéger contre le risque de perte ou de dommages à vos biens. Vous encourez le coût de la prime d'assurance de sorte que vous recevrez une forme de compensation si vos biens sont perdus, volés ou endommagés, limitant ainsi votre exposition au risque. La couverture en termes d'investissement est essentiellement très similaire, bien que son quelque peu plus compliqué que simplement payer une prime d'assurance. Le concept est afin de compenser les pertes potentielles que vous pourriez rencontrer sur un investissement, vous ferait un autre investissement spécifiquement pour vous protéger. Pour qu'il fonctionne, les deux investissements connexes doivent avoir des corrélations négatives thats dire que quand un investissement tombe en valeur l'autre devrait augmenter en valeur. Par exemple, l'or est largement considéré comme un bon investissement pour se protéger contre les stocks et les devises. Lorsque le marché boursier dans son ensemble ne fonctionne pas bien, ou les devises sont en baisse de valeur, les investisseurs se tournent souvent vers l'or, car il est généralement prévu d'augmenter de prix dans de telles circonstances. Pour cette raison, l'or est couramment utilisé comme un moyen pour les investisseurs de se couvrir contre les portefeuilles d'actions ou les avoirs de devises. Il existe de nombreux autres exemples de la façon dont les investisseurs utilisent la couverture, mais cela devrait mettre en évidence le principe principal: la compensation des risques. Pourquoi les investisseurs utilisent la couverture Ce n'est pas vraiment une technique d'investissement qui est utilisé pour faire de l'argent, mais son utilisé pour réduire ou éliminer les pertes potentielles. Il existe un certain nombre de raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent de se couvrir, mais c'est surtout pour gérer le risque. Par exemple, un investisseur peut posséder une quantité particulièrement importante de titres d'une société donnée qui, selon eux, augmentera probablement la valeur ou versera de bons dividendes, mais ils peuvent être un peu mal à l'aise quant à leur exposition au risque. Afin de bénéficier encore d'un éventuel dividende ou d'une augmentation du prix des actions, ils pourraient conserver le stock et utiliser des couvertures pour se protéger en cas de baisse du cours. Les investisseurs peuvent également utiliser la technique pour se protéger contre des circonstances imprévues qui pourraient avoir un impact significatif sur leurs avoirs ou pour réduire le risque dans un investissement volatil. Bien sûr, en faisant un investissement spécifiquement pour protéger contre la perte potentielle d'un autre investissement, vous encourez certains coûts supplémentaires, réduisant ainsi les bénéfices potentiels de l'investissement initial. Les investisseurs n'utiliseront habituellement que des opérations de couverture lorsque le coût de cette opération est justifié par la réduction du risque. Beaucoup d'investisseurs, en particulier ceux qui se concentrent sur le long terme, ignorent réellement la couverture complètement en raison des coûts impliqués. Toutefois, pour les commerçants qui cherchent à faire de l'argent sur les fluctuations de prix à court et moyen terme et ont de nombreuses positions ouvertes à un moment donné, la couverture est un excellent outil de gestion des risques. Par exemple, vous pourriez choisir d'entrer dans une position particulièrement spéculative qui a le potentiel pour des rendements élevés, mais aussi le potentiel de pertes élevées. Si vous ne voulez pas être exposé à un tel risque élevé, vous pourriez sacrifier certaines des pertes potentielles en couvrant la position avec un autre commerce ou d'investissement. L'idée est que si la position initiale a fini par être très rentable, alors vous pourriez facilement couvrir le coût de la couverture et ont toujours fait un profit. Si la position initiale a fini par faire une perte, alors vous récupérerez une partie ou la totalité de ces pertes. Comment couvrir l'utilisation d'options L'utilisation d'options de couverture est, relativement parlant, assez simple, bien qu'il peut également faire partie de certaines stratégies commerciales complexes. De nombreux investisseurs qui ne sont généralement pas des options de négociation va les utiliser pour se couvrir contre des portefeuilles de placements existants d'autres instruments financiers tels que le stock. Il existe un certain nombre de stratégies de négociation d'options qui peuvent spécifiquement être utilisés à cette fin, tels que les appels couverts et met de protection. Le principe de l'utilisation des options pour se protéger contre un portefeuille existant est vraiment très simple, car il s'agit essentiellement d'acheter ou d'écrire des options pour protéger un poste. Par exemple, si vous possédez des actions dans la société X, alors acheter des mises basées sur des actions de la société X serait une couverture efficace. La plupart des stratégies de négociation d'options impliquent l'utilisation de spreads, soit pour réduire le coût initial de prendre une position, ou pour réduire le risque de prendre une position. Dans la pratique, la plupart de ces écarts d'options sont une forme de couverture d'une manière ou d'une autre, même ce n'était pas son but spécifique. Pour les opérateurs d'options actives, la couverture n'est pas tant une stratégie en soi, mais plutôt une technique qui peut être utilisée dans le cadre d'une stratégie globale ou dans des stratégies spécifiques. Vous trouverez que les commerçants les plus réussies d'options l'utilisent dans une certaine mesure, mais votre utilisation de lui devrait finalement dépendre de votre attitude vers le risque. Pour la plupart des investisseurs, une compréhension de base de la couverture est parfaitement adéquate et elle peut aider tout investisseur à comprendre comment les contrats d'options peuvent être utilisés pour limiter l'exposition au risque d'autres instruments financiers. Pour quiconque négocie activement des options, il est susceptible de jouer un rôle quelconque. Cependant, pour réussir dans les options de négociation son probablement plus important de comprendre les caractéristiques des différentes stratégies de négociation d'options et comment ils sont utilisés que c'est effectivement s'inquiéter spécifiquement sur la façon dont la couverture est impliquée. Qu'est-ce que la couverture Définition de la couverture Couverture en termes financiers Est défini comme entrant des transactions qui protègent contre la perte par un mouvement de prix compensatoire. Hedging - Introduction Hedging est ce qui sépare un professionnel d'un commerçant amateur. La couverture est la raison pour laquelle tant de professionnels sont capables de survivre et de profiter des stocks et des options commerciales depuis des décennies. Alors, qu'est-ce que la couverture? Est-ce la couverture de quelque chose que seuls les professionnels comme Market Makers peuvent faire Hedging vient du terme à Hedge et est toute technique conçue pour réduire ou éliminer le risque financier. La couverture est l'installation calculée de protection et d'assurance dans un portefeuille afin de compenser les mouvements défavorables. En fait, la couverture ne se limite pas seulement aux risques financiers. Hedging est dans tous les aspects de nos vies Nous achetons une assurance pour couvrir contre le risque de dépenses médicales inattendues. Nous préparons des extincteurs pour couvrir le risque d'incendie et nous signons des contrats d'affaires pour nous protéger du risque de non-exécution. Par conséquent, la couverture est l'art de compenser les risques. Comment les commerçants effectuer la couverture Dans la forme la plus simple, la couverture est tout simplement d'acheter un stock qui va augmenter autant que les stocks actuels serait tomber. Si vous détenez des actions XYZ qui profite déjà et que vous voulez protéger ce bénéfice si XYZ tombe tout à coup, alors vous achetez des actions ABC, qui augmente de 1 si XYZ tombe 1. De cette façon, si la société XYZ tombe de 1, votre Les actions de la société ABC augmenteraient de 1, compensant ainsi la perte dans la société XYZ. En réalité, il est presque impossible de trouver des actions qui se déplacent parfaitement contre un autre stock, servant de métier de couverture. C'est pourquoi les dérivés comme les stock options sont créés. L'utilisation la plus classique des options d'achat d'actions en tant qu'outil de couverture est dans ce que nous appelons une stratégie de vente Putting Putting ou Married Put où 1 contrat d'options de vente est acheté pour 100 actions. Les options de vente augmentent de 1 pour chaque 1 baisse du stock sous-jacent, couvrant ainsi toute perte subie par les actions. Le coût d'achat de l'option de vente dans ce cas est similaire à l'achat d'assurance pour vos actions. Avec les options d'achat d'actions, même les commerçants amateurs peuvent commencer à couvrir un portefeuille de stocks contre la perte. Exemple de couverture. En supposant que vous possédez 100 actions de QQQQ 44 et que vous souhaitez couvrir contre le risque à la baisse en utilisant des options d'achat d'actions. Vous achetiez 1 contrat de QQQQ 44 options de vente qui augmenteront en valeur de 1 à l'expiration pour chaque 1 baisse du prix de QQQQ. Le prix de cette assurance serait le prix que vous payez pour les options de vente. Stocks de couverture en utilisant des options d'achat d'actions Couverture d'un portefeuille de stocks est facile et pratique en utilisant des options d'achat d'actions. Voici quelques méthodes populaires: Puts de protection. Couverture contre une baisse du stock sous-jacent en utilisant des options de vente. Si le stock baisse, le gain dans les options de vente compense la perte dans le stock. Appels couverts. Hedging contre une petite baisse du stock sous-jacent en vendant des options d'achat. La prime reçue de la vente d'options d'achat sert à amortir contre une baisse correspondante de l'action sous-jacente. Collier d'appel couvert. Hedging contre une forte baisse dans le stock sous-jacent en utilisant des options de vente tout en augmentant la rentabilité à la hausse par la vente d'options d'achat. Opérations de couverture Les opérateurs qui couvrent un portefeuille d'options d'achat d'actions ou qui couvrent un poste d'option dans une stratégie de négociation d'options doivent tenir compte de 4 formes de risque. Le risque directionnel (delta), la variation du risque directionnel avec les variations des cours des actions (gamma), le risque de volatilité (vega) et le risque de décroissance temporelle (theta). Oui, ce sont les Grecs d'option. Ces risques sont des facteurs qui influent sur la valeur d'une option d'achat d'actions et sont mesurés par les Grecs optionnels. Les opérateurs d'options n'effectuent normalement pas de couverture pour le risque de taux d'intérêt (rho), son impact étant très faible. La couverture d'un portefeuille d'options d'achat d'actions nécessite de comprendre quel est le plus grand risque dans ce portefeuille. Si la décroissance du temps est préoccupante, alors theta neutre de couverture doit être utilisé. Si une baisse de la valeur du stock sous-jacent est la plus grande préoccupation, il faut utiliser une couverture neutre neutre. Toutes ces opérations de couverture sont effectuées selon le ratio de couverture. Hedging risque directionnel prend sur l'une des deux techniques de Delta Neutre Hedging ou contrat de neutralisation Hedging. La couverture des trois autres formes de risque nécessite une technique appelée Spreading. Une stratégie d'options populaires qui utilise la couverture est la stratégie de remplacement des stocks. Pourquoi certains commerçants ne pratiquent-ils pas de couverture? Certains commerçants d'actions ou d'options se considèrent comme des investisseurs à long terme qui achètent et détiennent pour le long terme afin de monter un gain global à long terme sur les marchés boursiers, ignorant les fluctuations à court et moyen terme. Ces commerçants ignorent complètement la couverture sous le faux sentiment de sécurité que les marchés boursiers augmenteront avec le temps sans échouer. Bien que cela puisse être vrai sur le long terme d'environ 20 à 30 ans, les fossés à court terme jusqu'à un couple d'années arrivent et détruit les portefeuilles qui ne sont pas couverts. Ne pas couvrir dans ce sens est semblable à ne pas acheter l'assurance accident juste parce que vous toujours traverser la route obéissant aux règles de la circulation. Cela garantit-il que des circonstances imprévues ne se produiront pas? Parfois, le coût de la couverture ne justifie pas le risque de baisse évalué d'un portefeuille. Nous ne vivons pas dans un monde idéal où il ne coûte rien d'exécuter des métiers. La couverture implique l'exécution de plus de métiers, ce qui coûte plus d'argent. Si un portefeuille est évalué à un risque de baisse de 10 000, vous ne voudriez pas engager un coût de couverture de 20 000 pour couvrir ce portefeuille, droit. Cependant, si le risque évalué à la baisse est de 100 000, un coût de couverture de 20 000 serait plus que justifier Mettre sur une haie. L'étalement est une technique de couverture qui utilise des options d'achat d'actions dans la couverture des risques d'options sur actions. Contrairement aux stratégies de couverture neutralité neutre ou neutre du contrat qui utilise aussi le stock sous-jacent parfois dans la couverture des risques directionnels. Essentiellement, ce qui se propage comme une technique de couverture fait vraiment est de simplement vendre autant de l'option grecs que ceux que vous voulez couvrir. Période. Si vous détenez des options d'achat à long terme, la couverture du risque de détérioration du temps vous obligerait à vendre des options ouvertes avec autant de valeur thêta totale que vous détenez déjà de sorte que la valeur thêta globale de votre position devient nulle ou très proche de zéro. L'effet de cette couverture serait tel que vos positions longues se décomposent, vos positions courtes serait également décroître autant, en mettant la même somme d'argent dans votre poche. High Yield Option Trading Découvrez comment trier votre argent en toute confiance en utilisant notre système exclusif d'échange de Swing Option et un Coaching de 30 jours Chaque risque unique attribué par l'option grecs peut être couvert en mettant sur des positions d'options plus courtes. Comme les options d'achat d'actions de date d'expiration différente et les prix d'exercice auront différentes combinaisons de l'option grecs, il existe un nombre illimité de façons par lequel on peut effectuer la propagation sur un portefeuille d'options d'achat d'actions. En fait, toutes les stratégies de négociation d'options sont des techniques d'épandage par lesquelles des façons uniques de profiter de mouvements spécifiques sur un stock sous-jacent peut être réalisé en couvrant totalement ou partiellement grecs option spécifique. Questions de couverture Retour au début Aller à Option Traders HQ Important Avertissement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Les données et les informations sont fournies à titre d'information seulement et ne sont pas destinées à des fins commerciales. Ni optiontradingpedia, ni mastersoequity, ni ses fournisseurs de données ou de contenu ne pourront être tenus responsables des erreurs, des omissions ou des retards dans le contenu, ni des mesures prises à leur égard. Les données sont jugées exactes mais ne sont pas garanties ni garanties. Optiontradinpedia et mastersoequity ne sont pas des courtiers inscrits et ne cautionnent ni ne recommandent les services d'une société de courtage. La société de courtage que vous choisissez est seule responsable de ses services. En accédant, en regardant ou en utilisant ce site de quelque manière que ce soit, vous acceptez d'être lié par les conditions ci-dessus et les renonciations trouvés sur ce site. Avertissement de copyright. 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La spéculation est le territoire dans lequel le gros argent est fait - et perdu. L'utilisation des options de cette manière est la raison pour laquelle les options ont la réputation d'être risqué. C'est parce que lorsque vous achetez une option, vous devez être correct dans la détermination non seulement la direction du mouvement des stocks, mais aussi l'ampleur et le calendrier de ce mouvement. Pour réussir, vous devez prédire correctement si un stock va monter ou descendre, et vous devez être à droite sur combien le prix va changer ainsi que le délai qu'il faudra pour que tout cela se produise. Et n'oubliez pas les commissions. Les combinaisons de ces facteurs signifie que les chances sont empilées contre vous. 13 Alors pourquoi les gens spéculent avec des options si les chances sont si biaises En dehors de la polyvalence, son tout sur l'utilisation de levier. Lorsque vous contrôlez 100 actions avec un contrat, il ne prend pas beaucoup d'un mouvement de prix pour générer des profits substantiels. 13 Couverture 13 L'autre fonction des options est la couverture. Pensez à cela comme une police d'assurance. Tout comme vous assurez votre maison ou votre voiture, les options peuvent être utilisés pour assurer vos investissements contre un ralentissement. Les critiques d'options disent que si vous êtes tellement incertain de votre sélection d'actions que vous avez besoin d'une haie, vous ne devriez pas faire l'investissement. D'autre part, il ne fait aucun doute que les stratégies de couverture peuvent être utiles, en particulier pour les grandes institutions. Même l'investisseur individuel peut en bénéficier. Imaginez que vous vouliez profiter des stocks technologiques et de leur potentiel, mais disons que vous vouliez aussi limiter les pertes. En utilisant les options, vous seriez en mesure de limiter votre inconvénient tout en profitant de la pleine hausse d'une manière rentable. 13 Un mot sur les options d'achat d'actions 13 Bien que les options d'achat d'actions des employés ne soient pas accessibles à tout le monde, ce type d'option pourrait, en quelque sorte, être classé en tant que Une troisième raison pour utiliser les options. Beaucoup d'entreprises utilisent des options d'achat d'actions comme moyen d'attirer et de garder des employés talentueux, en particulier la direction. Ils sont similaires aux options d'achat d'actions régulières en ce sens que le détenteur a le droit mais pas l'obligation d'acheter des actions de la société. Le contrat, cependant, est entre le détenteur et l'entreprise, alors qu'une option normale est un contrat entre deux parties qui sont complètement sans rapport avec la société. (Pour en savoir plus, consultez Le vrai coût des options d'achat d'actions.) Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Cette stratégie commerciale peut réduire votre risque - mais seulement si vous l'utilisez efficacement. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Investir avec des options peut être une excellente stratégie, mais vous devez faire votre première recherche ou les risques peuvent l'emporter sur les avantages. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux.