Les Commerces De Base De Stock Options Américaines

Option américaine Qu'est-ce qu'une option américaine Une option américaine est une option qui peut être exercée n'importe quand pendant sa vie. Les options américaines permettent aux détenteurs d'options d'exercer l'option à tout moment avant la date d'échéance. Augmentant ainsi la valeur de l'option pour le porteur par rapport aux options européennes, qui ne peut être exercée qu'à l'échéance. La majorité des options négociées en bourse sont américaines. RUPTURE Option américaine Les options américaines permettent au porteur d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent spécifié, au plus tard à une date d'expiration prédéterminée. Étant donné que les investisseurs ont la liberté d'exercer leurs options américaines à n'importe quel moment pendant la durée du contrat, ils sont plus précieux que les options européennes, qui ne peuvent être exercées qu'à l'échéance. Le dernier jour pour exercer une option hebdomadaire américaine est normalement le vendredi de la semaine où le contrat d'option expire. Inversement, le dernier jour pour exercer une option mensuelle américaine est normalement le troisième vendredi du mois. Notez que le nom de ce style d'option n'a rien à voir avec l'emplacement géographique. Option d'achat américaine Considérez cet exemple: si un investisseur a acheté une option d'achat sur Apple Inc. en mars, expirant en décembre de l'année en cours, l'investisseur aurait le droit d'exercer l'option d'achat à tout moment jusqu'à sa date d'expiration. Si l'option d'achat sur Apple Inc. avait été une option européenne. L'investisseur ne pourrait exercer l'option qu'à la date d'expiration en décembre. Si, hypothétiquement, ce cours de l'action est devenu le plus optimal pour l'exercice en août, l'investisseur devrait encore attendre jusqu'à Décembre pour exercer l'option d'achat, quand il pourrait être hors de l'argent et pratiquement sans valeur. Supposons que l'investisseur a exercé l'option d'achat sur Apple avant la date d'expiration, l'investisseur serait long 100 parts d'Apple au prix d'exercice spécifié. Inversement, si l'investisseur a attendu jusqu'à la date d'expiration et le prix des actions Apple a fermé au moins un centime au-dessus du prix d'exercice, l'investisseur serait automatiquement exercé et 100 actions longues. American Put Option Contrairement à une option d'achat américaine, le détenteur d'une option de vente américaine a le droit d'exercer l'option à tout moment jusqu'à sa date d'expiration. Supposons qu'un investisseur a acheté une option de vente en juillet de Facebook Inc. en janvier. L'investisseur a le droit d'exercer l'option de vente au plus tard à la date d'expiration des options. Si l'investisseur décide d'exercer l'option de vente, l'investisseur serait à court de 100 actions de Facebook au prix d'exercice prédéterminé. FMOptions financières mathématiques Les opérations de base d'options d'achat d'actions négociées (style américain) Modifier Ces métiers sont décrits du point de vue de Un spéculateur. S'ils sont combinés avec d'autres positions, ils peuvent également être utilisés dans la couverture. Un contrat d'option sur les marchés américains représente généralement 100 actions du titre sous-jacent. 1 Appel long Éditer le gain découlant de l'achat d'un appel. Un commerçant qui croit que le prix des actions augmentera pourrait acheter le droit d'acheter le stock. Qui est appelée une option d'appel, plutôt que juste acheter le stock lui-même. Il n'aurait aucune obligation d'acheter le stock, seulement le droit de le faire jusqu'à la date d'expiration. Si le prix de l'action à l'expiration est supérieur au prix d'exercice de plus que la prime (le prix) payé, il profitera. Si le prix de l'action à l'expiration est inférieur au prix d'exercice, il laissera le contrat d'appel expirer car il est sans valeur, et seulement perdre le montant de la prime. Un commerçant pourrait acheter l'option au lieu d'actions, parce que pour la même quantité d'argent, il peut contrôler un nombre beaucoup plus grand d'actions. Let Call (K, T) soit la prime payée pour une option d'achat avec le prix d'exercice K et le temps d'expiration T, soit S T le cours de l'action au temps T et soit le taux d'intérêt effectif sans risque. Le bénéfice des détenteurs d'options d'achat par unité est de Long mettre Edit Payoff de l'achat d'un put. Un commerçant qui croit que le prix des actions va diminuer peut acheter le droit de vendre le stock à un prix fixe une option de vente. Il n'aura aucune obligation de vendre le stock, mais a le droit de le faire jusqu'à la date d'expiration. Si le prix de l'action à l'expiration est inférieur au prix d'exercice de plus que la prime payée, il profitera. Si le prix de l'action à l'expiration est supérieur au prix d'exercice, il laissera expirer le contrat de vente sans valeur et ne perdra que la prime payée. Le bénéfice des détenteurs d'options de vente par unité est Écart d'appel de courte durée en écrivant un appel. Un commerçant qui croit qu'un prix des actions va diminuer, peut vendre le stock à court ou au lieu de vendre, ou écrire, un appel. Le commerçant vendant un appel a l'obligation de vendre le stock à l'acheteur d'appel à l'option des acheteurs. Si le cours boursier diminue, la position d'appel à court terme fera un profit dans le montant de la prime. Si le cours de l'action augmente sur le prix d'exercice de plus que le montant de la prime, le court perdra de l'argent, avec la perte potentielle illimitée. Le profit pour l'écrivain d'une option d'appel est Short put Edit Payoff de write a put. Un commerçant qui croit que le prix des actions augmentera peut acheter le stock ou au lieu de vendre, ou écrire, un put. Le commerçant vendant un put a l'obligation d'acheter le stock de l'acheteur put à l'option put buyers. Si le prix de l'action à l'expiration est supérieur au prix d'exercice, la position de vente à découvert fera un profit dans le montant de la prime. Si le prix de l'action à l'expiration est inférieur au prix d'exercice de plus que le montant de la prime, le commerçant perd de l'argent, avec la perte potentielle jusqu'à la valeur totale du stock. L'indice de référence CBOE SampP 500 PutWrite (ticker PUT) est un indice de référence pour la performance d'une option de vente à découvert sécurisée. Le profit pour l'auteur d'une option de vente est Put (K, T) (1i) ampS gtK, - (K-S) Mettre (K, T) (1i) ampS ltK. end droit. Nous pouvons également écrire ceci comme une option européenne. Une option européenne ne peut être exercée qu'à la date de péremption de l'option, c'est-à-dire à un seul point prédéfini dans le temps. Options américaines Modifier Une option américaine peut être exercée en tout temps avant la date d'expiration. Bermudan option Edit Une option Bermudan est une option où l'acheteur a le droit d'exercer à un ensemble (toujours discrètement espacé) nombre de fois. Ceci est intermédiaire entre une option européenne qui permet l'exercice à un moment donné, à savoir l'expiration et une option américaine, qui permet l'exercice à tout moment (le nom est un jeu de mots: Bermudes est entre l'Amérique et l'Europe). ATM: à la monnaie d'échange Une option est à l'argent si le prix d'exercice est le même que le prix au comptant du titre sous-jacent sur lequel l'option est écrite. Une option at-the-money n'a pas de valeur intrinsèque, seulement la valeur de temps. ITM: In-the-money Edit Une option in-the-money a une valeur intrinsèque positive ainsi qu'une valeur temporelle. Une option d'achat est in-the-money lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix au comptant. Une option de vente est dans le cours lorsque le prix d'exercice est supérieur au prix au comptant. OTM: Out-of-the-money Edit Une option hors de l'argent n'a aucune valeur intrinsèque. Une option d'achat est hors de l'argent lorsque le prix d'exercice est supérieur au prix au comptant du titre sous-jacent. Une option de vente est hors de l'argent lorsque le prix d'exercice est inférieur au prix au comptant.1 Exemple Exemple d'achat Brian achète une option d'achat sur XYZ à un prix d'exercice de 10 par action. Si à la date d'expiration le cours de l'action est 12, l'option est In-the-money. Brian exercera son option d'acheter à 10 par action. Si le prix de l'action est 10, l'option est At-the-money. Enfin, si le prix de l'action est 8, son option est Out-of-the-money. Il n'exercera pas son option qui est maintenant sans valeur. Les gains et les bénéfices de l'achat de stock et l'écriture d'un appel. Un appel couvert est une transaction sur le marché financier dans laquelle le vendeur d'options d'achat détient le montant correspondant de l'instrument sous-jacent, comme les actions d'un titre ou d'autres titres. Si le trader achète l'instrument sous-jacent en même temps qu'il vend l'appel, la stratégie est souvent appelée stratégie d'achat-écriture. En équilibre, la stratégie a les mêmes avantages que d'écrire une option de vente. Naked writing DividendsOption Styles Les ordres d'achat et de vente de contrats d'options sont négociés par l'entremise de courtiers. La performance des options peut être suivie à travers les places de marché sur lesquelles ils commercent, dans les tableaux financiers sur beaucoup de grands journaux, aussi bien que sur NASDAQ. 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Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. 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